員工獲得非上市企業(yè)的股票期權(quán)，個(gè)人所得稅的計(jì)算繳納有兩種不同的選擇：一種是員工行權(quán)時(shí)按照“工資、薪金所得”，適用3%～45%的稅率征稅，并在轉(zhuǎn)讓股票或股權(quán)時(shí)，再按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的稅率繳稅；另一種是適用遞延納稅政策，只在轉(zhuǎn)讓股票或股權(quán)時(shí)，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳稅。如何做出選擇，考驗(yàn)著企業(yè)和員工的智慧。

案例

員工獲得股票期權(quán)

員工A在某非上市公司工作了五年，并于兩年前獲得了企業(yè)授予的股票期權(quán)10000股，施權(quán)價(jià)為每股25元。2019年，A根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃的規(guī)定，選擇行權(quán)。行權(quán)當(dāng)日，股票的公平市價(jià)為每股40元。2019年底，A以每股45元的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓了所有股票。

實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)股票期權(quán)的形式，將預(yù)留的已發(fā)行未公開(kāi)上市的普通股股票認(rèn)股權(quán)作為“一攬子”報(bào)酬中的一部分，以事先確定的某一期權(quán)價(jià)格有條件地?zé)o償授予或獎(jiǎng)勵(lì)給公司高層管理人員和技術(shù)骨干，以激勵(lì)和留住企業(yè)的核心人才。

對(duì)員工來(lái)說(shuō)，獲得股票期權(quán)，并在行權(quán)后轉(zhuǎn)讓股票，取得了行權(quán)所得、持有所得和轉(zhuǎn)讓所得，需繳納個(gè)人所得稅。

方案一

適用遞延納稅政策

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)，以下簡(jiǎn)稱101號(hào)文件）規(guī)定，非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

同時(shí)，根據(jù)《個(gè)人所得稅法》及有關(guān)政策規(guī)定，被激勵(lì)個(gè)人通過(guò)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制取得公司股權(quán)（票）后，未來(lái)再轉(zhuǎn)讓股權(quán)（票）時(shí)，應(yīng)就其股權(quán)（票）轉(zhuǎn)讓所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納稅款，適用20%的稅率。

因此，在適用遞延納稅的情況下， A個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額＝（轉(zhuǎn)讓價(jià)-行權(quán)價(jià)）×10000×20%=（45-25）×10000×20%=40000元。

方案二

不適用遞延納稅政策

如果非上市公司不滿足適用遞延納稅政策的相關(guān)條件，或選擇不適用遞延納稅政策，可先參照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2018〕164號(hào)，以下簡(jiǎn)稱164號(hào)文件）等相關(guān)政策的規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。

按照164號(hào)文件的規(guī)定，居民個(gè)人取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等股權(quán)激勵(lì)，在2021年12月31日前，不并入當(dāng)年綜合所得，全額單獨(dú)適用綜合所得稅率表，計(jì)算納稅。計(jì)算公式為：個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額＝股權(quán)激勵(lì)收入×適用稅率-速算扣除數(shù)。如果員工個(gè)人在一個(gè)納稅年度取得兩次以上（含兩次）股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)合并所有的該項(xiàng)所得，按上述公式計(jì)算納稅。

A行權(quán)時(shí)個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=150000×20%-16920=13080元；轉(zhuǎn)讓時(shí)個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=（45-40）×10000×20%=10000元。

這種情況下，A合計(jì)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅稅款13080+10000=23080元。

建議

測(cè)算之后再做選擇

上述案例中，A適用遞延納稅政策，相較于不適用遞延納稅政策，反而多繳納了個(gè)人所得稅16920（40000-23080）元。原因何在？這主要是因?yàn)閮煞N方案在行權(quán)環(huán)節(jié)與轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)適用的稅收政策不同。

假定授予價(jià)或施權(quán)價(jià)為P0，行權(quán)日公平市價(jià)為P1，轉(zhuǎn)讓價(jià)為P2，綜合所得稅率表中的稅率t，速算扣除數(shù)s，不考慮時(shí)間價(jià)值影響和P1＜P0的情況。

不適用遞延納稅政策時(shí)，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額T1＝（P1-P0）×t-s＋（P2-P1）×20%。而適用遞延納稅政策時(shí)，應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為T(mén)2＝（P2-P0）×20%。

由于T2＝（P2-P0）×20%＝（P1-P0）×20%＋（P2-P1）×20%，因此，比較T1與T2的大小，只需比較（P1-P0）×t－s與（P1-P0）×20%的大小即可。

當(dāng)t為3%、10%或20%時(shí)，（P1-P0）≤300000，（P1-P0）×t-s-（P1-P0）×20%＜0恒成立，因此，當(dāng)（P1-P0）≤300000時(shí)，T1＜T2。當(dāng)t為25%時(shí)，（P1-P0）×（t-20%）-s＝（P1-P0）×（25%-20%）-31920，（P1-P0）介于300000~420000之間，（P1-P0）×（25%-20%）-31920＜0。

而當(dāng)t為35%或45%時(shí)，（P1-P0）＞660000，（P1-P0）×t－s-（P1-P0）×20%＝（P1-P0）×（t-20%）-s，根據(jù)個(gè)人所得稅綜合所得稅率表，該等式恒大于0，因此（P1-P0）＞660000時(shí)，T1＞T2。

當(dāng)t為30%時(shí)，（P1-P0）×t-s-（P1-P0）×20%＝（P1-P0）×（25%-20%）-31920。經(jīng)計(jì)算得出，當(dāng)且僅當(dāng)（P1-P0）=529200時(shí)，T1＝T2。

經(jīng)過(guò)測(cè)算，當(dāng)行權(quán)日市價(jià)與施權(quán)價(jià)的差額未達(dá)到529200元時(shí)，選擇不適用遞延納稅政策更劃算；當(dāng)行權(quán)日市價(jià)與施權(quán)價(jià)的差額大于529200元時(shí)，選擇適用遞延納稅政策更劃算；而行權(quán)日市價(jià)與施權(quán)價(jià)的差額等于529200元時(shí)，兩種選擇無(wú)差異。

因此，企業(yè)在通過(guò)股票期權(quán)進(jìn)行員工激勵(lì)時(shí)，企業(yè)及員工雙方需要充分考慮稅收負(fù)擔(dān)差異，根據(jù)行權(quán)日市價(jià)與施權(quán)價(jià)差額所得的不同，選擇是否適用遞延納稅優(yōu)惠，合規(guī)減輕股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅稅負(fù)，提升激勵(lì)的效果。

不過(guò)，適用遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)，須滿足一定的條件，101號(hào)文件對(duì)此作了正列舉；此外，按照164號(hào)文件的規(guī)定，2022年1月1日之后的股權(quán)激勵(lì)政策另行明確，企業(yè)和員工都需要關(guān)注這些細(xì)節(jié)。

（作者單位：國(guó)家稅務(wù)總局紹興市稅務(wù)局，北京華稅律師事務(wù)所）